近日，中国基金报刊发券商财富管理转型系列报道，探讨券商打造买方投顾模式，深度转型财富管理的经营模式。报道文章多次采用平安证券经纪业务事业部探索买方投顾服务、打造科学投顾推进财富管理转型的案例，并引用研究所基金研究团队的专业分析观点。
报道摘要如下：
《积极布局基金投顾 券商投研直面挑战》
对于券商来说，财富管理转型是公司经纪业务蜕变、实现收入结构优化的重要路径。随着首批券商获得基金投顾业务试点资格，券商财富管理业务也正式迈入“买方投顾”时代。
区别于传统以往的投顾，基金投顾业务的发展绝对不是散兵游勇的斗狠斗勇，而需要更系统更规范的筹备。从目前来看，多家券商都在为发力基金投顾业务做了较为充足的准备，涉及业务模式、服务流程、收费模式甚至是人才储备和考核方式等多方面。
在提升投研能力及产品化能力方面，券商正在化挑战为动力，使之成为发力基金投顾业务的“强力辅助”，并在打造差异化竞争优势中发挥了不可取代的作用。
随着基金投顾试点逐步落地，基金投顾业务的战略布局成为各家机构财富管理转型的重要路径。券商也是为发力基金投顾业务铆足了劲，涵盖业务制度、系统平台优化、交易以及人才培训等多方面工作。
据记者了解，平安证券目前正在积极准备基金投顾业务资格的申请，并筹建了基金研究团队。平安证券财富顾问中心执行总经理时京表示，公司财富顾问中心于2018年推出了一个科学投顾服务，这项服务也是在整个证券经纪行业探索财富管理转型过程中平安证券自己突出的一项投资咨询服务。从2018年推出以来至2019年底，这个服务已经覆盖了6万多客户。
基金投顾业务促进了从卖方导向买方导向的转型，客户服务将从以往的产品营销为主转向更加注重资产配置，客户也将更加关注资产配置所带来的实际效果，而这也对券商的投研能力及产品化能力提出了真正的挑战。
在时京看来，券商的投研能力是传统优势，尤其是大类资产配置能力，权益资产的驾驭能力比较突出，再加上基金产品的优选能力，更有可能做好基金投顾。“我们的研究基本上是以一个资产管理要求来对标的，同时也对我们提出一个非常高的标准，我们内部叫做管理驱动研究，始终关注研究能不能从定性的东西到定量的东西，实现一对一的映射。我们希望最终能够实现有据可依，这一点对我们的研究和研究管理都提出了非常高的要求。”
据悉，在这个从研究到业务的链条中，平安证券充分发挥科技优势，将智能分析决策、系统化管理和数据的可视化呈现贯穿于研究和服务，使得业务运作更加顺畅。
《立足机构优势深度转型，券商买方投顾模式尚处探索期》
今年开始，围绕公募基金投顾业务的布局，各家券商开始全面转型财富管理，行业生态也发生了深刻变化。在券商人士看来，将投顾模式定位为买方模式有助于实现机构与客户双方的财富管理的价值。
然而，当前买方投顾模式仍处于摸索期，各家机构打法各有不同。券商人士认为，在资产配置能力配置不足、投资者意识尚未成熟、投顾思维尚未转变的情况下，完全落地买方模式仍存困境。未来切入买方投顾，可以立足投行、投研、智能投顾等券商优势进行深度转型。
对于券商而言，从传统卖方佣金思维向买方投顾模式转型，不仅是实现业务转型的重要路径，也是当前机构参与财富管理市场的契机。
多位受访券商机构人士认为，投顾咨询服务从传统卖方销售转型至买方投顾，将有利于券商和客户管理的持续性，对于双方价值的实现均是共赢。
平安证券财富顾问中心执行总经理时京认为，证券公司的投资顾问服务应该定位为一项买方服务，而不是传统的以荐股为逻辑的一次性买卖。“站在买方的角度，帮助客户进行投资方案的设计、投资工具的匹配和交易的实现，最终以客户账户的收益表现作为衡量业务成效的标准。基于买方立场的投资顾问服务，既强调投资建议的可操作性，也强调咨询服务的持续性。”
平安证券研究所基金研究团队贾志指出，买方投顾模式从制度上引导基金投顾站在客户的角度去实现资产配置，做产品精选。买方投顾与客户的利益是一致的，只有为客户创造价值才能实现自己的价值。在买方投顾的制度下，投资者的选择权将决定各家机构的发展情况。
尽管券商机构切入基金投顾业务成为大势所趋，但当前机构立足买方服务展业，尚处市场孕育期和摸索期，券商仍需提升买方投顾服务能力，距离完全落地仍有较长一段时间。
平安证券投顾团队认为，基金投顾需要的综合能力很高，未来也不会是大多数机构都做成功，马太效应和二八法则同样适用基金投顾。“券商传统的客户群特征明显，服务方式也很成熟。在基金投顾模式下，券商应该立足自身的投研优势，改造升级自身的服务模式，力求覆盖全市场有理财需求的客户，将获取理财新客户作为展业重点，优化客户结构作为目标，完成财富管理转型。”贾志表示。
时京指出，基于权益资产的投资顾问服务，是证券公司区别于其他财富管理机构的核心优势之一，对标一流买方资产管理机构，帮助客户选择好股票、优质管理人，用专业的研究和服务去赢得客户的信任，才是对“买方”的最佳诠释。
