上海，八佰伴，门口吆喝的，不仅有流动的花贩，新近参与其中的，是完全职业打扮、叫卖平安易贷的推广人员。
看起来，紧缩并没有侵入每一个角落。而看上去最高风险的个人无抵押贷款，正在初冬的冷锋中暗地里升温。
第三条道路
在平安易贷的同期，已经有宁波银行、渣打、花旗等早早涉水。
其对于借款人的一个现实诱惑是，不同于传统上针对个人的各类房产和汽车抵押贷款，即使没有任何资产抵押，符合条件的借款人亦可以获取相当可观的贷款。
而对于银行，由于个人无抵押贷款由于不需要客户提供抵押物，信用贷款的风险比其他抵押类贷款大，一个惯常的做法，是通过利率上浮以及收取管理费或其他名目的费用，银行为此攫取更高利润。
根据本刊统计，此前个人无抵押贷款最低的一家，宁波银行其一年期白领通的基准年利率为5.58%，尚且有0.3%的管理费。
而在央行2008年12月23日降息之前，宁波银行一年期白领通的基准利率为6.93%；平安为6.66%。
至于渣打、花旗等外资银行，除贷款利率外，每月都收取本金的0.49%管理费。一年期“幸福时贷”以年利率8.8%的基准利率计算，加上管理费后为14.68%。一年期“现贷派”年利率为7.9%加上管理费后为13.78%。
并且，渣打、花旗的相关小额贷款产品，其贷款基准年利率并没有跟着央行降息的脚步而下调。
而其定价的最主要区别在于，外资银行并未对贷款人群做限制性覆盖，其贷款的信用成本飙升。市场人士陈，外资行通过采用均摊市场平均的违约风险的综合市场法来控制风险。如“幸福时贷”和“现贷派”，其实际上是由部分低风险的人群为高风险人群分摊了部分违约成本。
宁波银行则反其道而行。其遴选以公务员、大学老师、医生等职业人群为代表的低风险人群，降低违约风险，进而降低贷款成本。实际上，其“白领通”，目前一年期基准利率为5.58%，再按照贷款本金的0.3%收取最低300元，最高600元的年费，综合代价比“幸福时贷”和“现贷派”要低一半有余。
在这之外，仍旧有第三条道路。
实际上，以综合金融为梦想的平安集团，无时无刻不惦记其独有的交叉销售特长。因此，即使是在平安易贷这样一个并不复杂的产品上，尚且有平安银行与平安产险两家专业子公司共同参与。
其最大不同于前辈的做法，是对信用风险的处理和定价：既不采用宁波银行的筛选客户的方式，亦不跟从外资行收取管理费的做法，而是将贷款与购买平安产险的贷款信用保证保险捆绑，一旦出现坏账，损失由后者负责埋单。
